关铝股份(000831)业绩快速增长 拐点已现
　　关铝股份（000831）是山西省最大的有色冶炼及综合加工企业，主营电解重熔铝锭及深加工产品，业绩呈大幅增长态势。
　　随着国家铝行业准入条件的实施，公司充分利用行业整合良机和自身优势，扩大产能，打造铝工业大平台值得期待。
　　五矿入主 掀开发展新篇章
　　目前久拖未决的股权转让事宜终于有了下文，五矿集团与关铝集团签署了转让意向书，双方同意在意向书签署后，开始就具体转让比例、转让方式及条件等相关事项进行必要的谈判和沟通，待双方各自有权部门同意后另行签订正式协议。五矿集团是由中央管理的44 家国有重要骨干企业之一，在我国最大500家企业排名中列第13位，排名世界500强第435位。
　　市场普遍认为，与五矿合作将给公司带来快速发展的更多机会。一方面，公司资金瓶颈有望得到解决，从而为公司各项业务的顺利开展创造条件；另一方面，作为国内氧化铝的最大贸易商，五矿入主，也将有效弥补公司的原材料短板。
　　铝电联营成本减轻
　　最新公布的国家发展改革委、国家电监会关于取消电解铝等高耗能行业电价优惠有关问题的通知中明确表示，要逐步取消电解铝企业用电价格优惠，以遏制国内电解铝行业投资及产量的快速扩张，确保国内电解铝行业的健康发展。不过从成本角度看，由于电力成本约占电解铝生产总成本的35%，显然相关措施的实施必然会大大提高行业企业的经营成本，而铝电联营企业优势将越发明显。幸运的是，公司已与关铝集团签署意向书，拟收购集团所属运城热电厂，此举旨在完善公司产业链，扩大收入渠道，解决公司电解铝生产所需电力自供及平稳供电问题。数据显示，收购完成后，公司的自备电厂规模将足以供应其目前电解铝的生产规模，因此也将有效化解电价调整所带来的成本压力。
　　机构保持谨慎乐观
　　第一创业证券认为，电厂进入会降低公司成本，但与此同时煤炭价格仍在上涨，利润增长也会受到一定限制，预计公司2007年、2008和2009年EPS分别为0.91元、1.27元和1.62元，并给予公司谨慎买入评级。（天信投资 王飞）

　　一汽夏利(000927)受益消费升级 有望超跌反弹
　　近年来我国经济持续稳定增长，居民收入增加，消费升级逐渐成为拉动经济增长的主要力量，在人均收入提高和财富效应的共同作用下，汽车市场的消费升级现象愈演愈烈，汽车业明显受益于消费升级。前期有关部门联合发出关于鼓励发展节能环保型小排量汽车的意见，可以预期，未来会有越来越多消费者选择购买小排量汽车，而在经济型轿车销售业绩领先的一汽夏利将会直接受益。
　　去年三季报披露，目前该股股东人数大幅减少，筹码高度集中，近期该股围绕年线反复震荡筑底，短线超跌反弹行情正在酝酿中，可关注。（九鼎德盛 朱慧玲）

　　中国国航（601111）受益奥运 逢低关注
　　作为北京奥运会唯一航空客运合作伙伴，公司将成为行业中最直接受益者。由于拥有国内最完善的航线网络和最大的国际航线网络，预计北京奥运会将为其带来大量客货流量，盈利水平有望大幅度提高，同时公司借助奥运会提高国际知名度和美誉度，进一步提升国际市场竞争力。去年三季报显示，多家基金高度看好该股，而在人民币加速升值背景下，航空股更是最直接受益者，值得逢低关注。（越声理财 向进）

　　华银电力(600744)低价重组股 题材丰富
　　公司是湖南省最大的发电企业，公司原大股东湖南省电力公司持有的公司股权被划转给五大电力集团之一的大唐集团，大唐集团为国务院直属特大型电力企业，行业地位十分突出，实力大股东的入主将提升公司整合的想象空间。
　　在大唐集团入主后，公司积极在新能源领域布局，并已申报国家2008年节能备选项目，而且公司还与大股东大唐集团一起和法国电力公司签定了湖南大唐银核电项目谅解备忘录，有意向发展核电项目。
　　此外，公司还长期持有海通证券(600837)部分股权，且参股清华科技创业投资公司，拥有多个投资项目，成长前景相当不错，创投概念将进一步提升公司估值。
　　公司去年三季报预亏，这主要是因为湖南电网执行丰枯和峰谷电价政策，在煤价上涨、运输紧张的局面下影响公司正常经营，但今年年初，公司公告2007年将通过湖南省电价方案的溢余资金等方式获得补贴1亿元，预计2007年度净利润将同比下降，也就是说业绩将扭亏。近期该股一直依托年线震荡攀升，上升趋势得以保持，在创投概念全线活跃的背景下，后市有望再度走强，可重点关注。（世基投资）