飞亚达（000026）：具备高增长的奢侈品连锁商
　　飞亚达（000026）：生产经营各种指针式石英表及其机芯、零部件、各种计时仪器，加工批发和首饰表连锁等。公司兼为国外名表的零售商和自有品牌的制造商，我国高档手表作为奢侈品消费尚处于启蒙阶段，公司将尽享中国手表消费升级爆发性增长。目前公司拥有71家高档名表零售门店,经过长期对零售门店的精细化管理和创新营销，使其具有极强的内生性增长, 未来三年将保持目前50%左右的内生性增长，远高于其它零售业态，而未来每年新开15-20家门店的计划将为公司的收入持续增长提供支持。
　　行业研究员预计07-10年公司的EPS分别为：0.24、0.39、0.68和1.03元，复合增长率超过60%。按照09年32-35倍PE（PEG不足0.7倍，公司相比其它零售业态特有的高内生增长应具有估值溢价，而现在较可比公司仍存折价），12个月目标价将超过20元。大盘的大幅震荡给该股提供较好的中线买入时机，建议关注。（郝国梅）

　　荣盛发展（002146）：业绩高增长 年报高送转
　　荣盛发展（002146）：房地产开放企业，公司主要在京津冀和长三角两个区域拓展。前者城市化进程进入到中小城市快速扩张为大城市阶段，后者则是我国经济最有活力的区域。公司主要项目位于中等城市，包括河北廊坊、沧州，安徽蚌埠，江苏南京六合等。这些城市的经济多处于快速稳步上升阶段，房地产开发尚处于相对初级发展阶段，同时这些城市人口总量具有稳定增长趋势，房地产价格持续上涨的可能性比较大。
　　公司已公布2007年年报，2007 年公司净利润同比增长64%，每股收益0.71 元，利润分配预案为每10 股送5 股转增5 股派现1 元（含税）。
　　由于公司主要开放城市为中小城市，其房价并非政府宏观调控的重点区域，住房需求仍以自主性需求为主。同时，在中小城市这个细分市场，公司暂时不会和万科等巨头产生正面竞争，公司与其竞争对手相比有资金，品牌，管理等优势，销售利润率高于竞争对手，未来有望获得更大的市场份额。行业研究员认为公司发展战略清晰、经营机制灵活、管理高效、专业化水平较高，是成长性突出的优质中小房企的代表。2008 年公司将进入业绩增长的爆发期，08--2010 年EPS 分别为1.50 元、2.36 元和3.56 元。二级市场该股在60日均线附近获得支撑，建议中线择机关注。

　　海鸥卫浴（002084）：震荡筑底
　　中小企业板巡礼之海鸥卫浴：海鸥卫于是国内高端卫浴水龙头行业制造服务模式的领先者。公司专注于为国际卫浴水龙头高端企业提供制造服务，深耕于TMS模式，公司无自有品牌，这使得公司客户过份集中和缺乏定价权。但公司近三年保持较强的盈利能力和成长能力，近3年来毛利率、销售净利率、资产净利率和净资产收益率分别保持在21.61%、7.92%、9.98%和24.64%的较高水准上。同时公司近三年主营业务收入、营业利润、净利润、总资产和净资产分别保持在67.59%、45.87%、40.85%、61.79%和78.30%的高水平上。公司成本中近50%是铜锌合金，公司成本和利润深受铜锌合金的影响，近期铜锌价格下跌有利于提升公司盈利能力。公司具备一定的研发实力，每年销售收入中至少有15%为新开发产品，近3年公司新产品毛利占总毛利的比例分别达到35.01%、31.25%和38.82%。预计公司07-09年市盈率分别为0.81元/股、1.23元/股和1.68元/股，目前该股经过深幅调整后动态市盈率分别为24倍、16倍和11倍，成长能力出色且在目前价位上具备良好的投资价值，建议投资者中长线关注。（周林）

　　金龙汽车（600686）：出口快速增长
　　公司是全球最大的大中客车制造企业，涵盖了客车的全系列制造，同宇通一道构成国内客车行业的双寡头。三家金龙产品虽然有所交叉，但大金龙主导大客，苏州金龙主导中客，小金龙主要生产轻客，并拥有各自独立的采购、生产、销售系统。同时三家金龙作为独立的法人参与招投标，加大市场影响力。目前公司在国内和出口市场份额分别约为30%和20%。公司在理顺股权结构，又取得苏州金龙的控制权后进入良性发展轨道，股权结构理顺后管理效率明显提升，将继续对整个研发、销售平台继续整合。虽然轻客受到MPV的冲击，但公司整体管理效率明显提升，竞争力加强，大客销售比重不断加强。车身公司拥有国内两套海狮模具之一，年供应量在3万套左右，盈利能力出色。公司出口强劲，06年增长170%，07年上半年继续高歌猛进，增长500%以上，08年出口比重将接近30%，有望弥补国内市场容量有限的缺陷，给公司长期业绩增长带来空间。大金龙搬迁新厂房后形成1.3万辆的产能规模，基本解决产能瓶颈。我们预计公司07-09年每股收益分别为08元/股、1.1元/股和1.3元/股，动态市盈率分别为40倍、28倍和24倍，建议中长线投资者关注。