2003～2004年，海正药业（600267.SH）抓住辛伐他汀欧洲专利到期及其避专利工艺原料药获得欧洲"合同生产"的机遇，业绩暴发式增长，2004年净利润达到2.17亿元，2007年业绩拐点确立，全年预计增长80％。2008年是公司发展的关键一年--制剂有望实现出口，业绩继续回升和过渡；2009～2010年，多项国际合作和项目转移进入实施，业绩有望再次进入快速增长。预计2007年的每股收益为0.32元，我们给予"谨慎推荐"评级。