近期,市场一度下跌1000点,在这段市场调整行情中,一直按兵不动的低风险基金产品如债券型基金以抗跌的业绩表现,引起
投资者的极大关注,甚至有四家基金
公司近期拿出3.9亿元的固有资金转购自家债券产品,而以往基金
公司购买的都是自家的
股票型基金。对此,万家基金理财专家认为,在震荡市场环境下,债券基金能更好地抵御股市风雨。
据银河证券统计数据显示,截至2007年11月9日,当周收益率居前的15只基金全部被债券型基金所垄断,在周收益率上,股票型基金、指数型基金、混合型基金的跌幅在-5%左右,而债券型基金却保持着0.34%的正收益,其中11月1日至11月16日展开集中申购的万家增强收益债券基金周收益率更是高达1.14%。上周跟股票沾边的基金绝大多数继续下跌,而债券型基金中最大跌幅也只有0.7%,宝康债券等净值均继续小幅增长。
业内人士分析指出,今年以来新股申购的年化收益达到18%-24%。巨型航母中国石油(37.05,-1.02,-2.68%)上市,使设置了“打新股”功能的债券型基金从中受益,像万家增强收益基金,前周收益达到1.14%,而它最近一个月的收益也才0.52%。这主要是该基金除了正常的债券投资外,还可通过债券回购等方式融入资金,使“打新股”资金最高可达基金规模的50%左右,以享受“打新股”带来的超额收益。
万家基金指出,未来市场短期上的波动将加剧,对投资者而言,债券基金应该成为其投资组合的一个重要构成,建议配置比例在30%左右。这种配置方法,一方面可以降低整体组合的风险水平,另一方面还可以提高投资组合的流动性,避免在市场波动幅度较大的情形下,因资金急用而不得不卖出股票或赎回基金的被动,利于保障长期投资目标的实现。