公司在湖北分别成立黄冈晨鸣林业发展有限责任公司和咸宁晨鸣林业发展有限责任公司，注册资本均为1000万元人民币，均由公司全部以现金出资并独资经营。

　　公司在湖北地区设立林业公司也符合国家《造纸产业发展政策》中关于“长江以南地区是中国造纸产业发展的重点地区，要以林业、造纸业一体化工程建设为主”的规定。公司计划在当地买地种树制浆，公司在湖北拥有三家子公司，分别是赤壁，武汉和襄樊公司，所以湖北林业能为公司当地子公司提供木浆，缓解原料压力。

　　综合来考虑，目前公司盈利处于不断改善的趋势中，公司也在行业中处于领先地位，未来的盈利取决于公司的规模扩张，纸价持续反弹以及公司林业资产的贡献。我们维持“推荐”评级，目前动态PE仍有一定吸引力。当然，在上述因素中我们更看好的是公司在行业整合中的潜在角色。