不考虑资产注入，预计2008-2010年每股收益分别为0.77、1.10、1.51元，公司目前动态PE为37、26和19倍。估值虽然表面看上去比较贵，但是考虑这样一个稳定型行业，未来2009、2010年的增速高达40%，PEG仍然低于1.0。今天的公告由于措辞较为含糊，可能会使公司股价出现非理性下跌。维持“推荐”评级，建议30元以下逐步买入。 　　

　　风险因素：2008一季报以及中报的公布，低于预期的业绩可能会促使股价继续下跌。 　　

　　李树荣