在不考虑资产注入和售、租老型机车收益的情况下，我们将公司08-10年的盈利预测下调至0.58元、0.63元和0.70元，目前动态市盈率分别为26、24和22倍，估值比广深铁路（爱股,行情,略贵，近期受市场影响跌幅也较大。

　　但是基于公司在“三西”地区煤运的相对垄断地位和未来受益于铁路行业改革、持续资产注入的广阔空间，我们对公司依然维持长期看好的观点。