风险提示。（1）原材料价格上涨及国际承包市场竞争激烈，公司毛利率持续走低的风险；（2）新进市场成本增加。

　　估值与投资评级。由于公司的毛利率再度走低，期间费用率同比大幅减少，因此我们调整公司的盈利预测，调整后公司08年、09年每股收益分别为0.62元、0.78元，目前公司股价已体现了公司的价值，给予公司“中性”评级。