跨资产买卖策略是指在同一时间内，买入及沽出两种关系密切的投资产品（例如股票或期货合约等）。跨资产买卖的关键是投资者对两种投资产品的相对强弱关系有一定看法，而不是它们个别的价格走势。相对股票而言，期货产品可沽出（抛空）而不涉及借入股票手续，其交易费用亦较股票为低，所以投资者大多以期货合约作为跨资产买卖策略的投资产品。
　　举例说明，甲指数期货跟乙指数期货的走势有着一定的关系（相同升跌方向关系），而投资者认为某一指数期货相比另一指数期货的走势较强，但对大市的走势方向未有明确预测，投资者可考虑买入‘强势’指数期货，并沽出‘弱势’指数期货。假若大市上升，而两指数如预期表现，‘强势’指数期货的上升幅度便应较‘弱势’指数期货为大，投资者可卖出‘强势’指数期货及买入‘弱势’指数期货平仓获利或等待至合约到期时才计算盈亏。当大市下跌而估计正确的情况下，‘强势’指数期货的下跌幅度便会较‘弱势’指数期货为小，故仍可赚取‘弱势’指数期货的盈利减去‘强势’指数期货亏损的金额。

　　需注意的是，假若投资者认为的‘强势’指数并未能如预期般比‘弱势’指数表现较佳，投资者便有机会在买入及沽出的两种期货合约中亏损。

香港商报